投資反1失利釀虧 金管會開罰480萬令三商壽究責包括離職人員

（中央社記者謝方娪台北1日電）三商美邦人壽因投資台灣50反1失利等因素，2022年稅前淨損近新台幣150.58億元。金管會金檢後認定三商壽投資過程有重大疏失，今天開罰新台幣480萬元並要求追究相關人員責任，包括已離職人員在內。

三商壽晚間表示，2020年初因COVID-19疫情爆發，投資市場充斥高度不確定性，因此買進較大量台灣50反1，近年已按擬定計畫逐步出清中，三商壽虛心接受主管機關裁罰及指導，並持續強化內控制度。

三商壽指出，此案涉及的相關缺失，絕大多數已改善完成，剩餘少數項目已依排定計畫持續精進；三商壽將繼續提供保戶優質服務並致力創造利潤以回饋股東。

金管會對三商壽辦理一般金檢，發現三商壽投資反1ETF過程有5大缺失，且最早回溯自2018年5月起，從修訂內部規定作業至後續投資前評估作業、投資決策程序作業、投資執行作業及投資檢討作業均有缺失。

金管會保險局副局長蔡火炎今天在例行記者會指出，三商壽時任總經理核准修訂內部「股票資產風險管理辦法」規定，針對嵌入衍生性金融商品運作的反一ETF投資限額增列「在符合避險目的時排除計入投資限額」的例外管理規範。

蔡火炎強調，此屬重大投資策略及風險管理措施調整，但三商壽修訂前未詳實評估分析避險策略，且內規修訂程序未提報投資管理委員會及風險管理委員會充分討論及審議，三商壽也未配合新例外管理規範建立相關風險控管及對應不同投資額度的分層負責權限規定。

蔡火炎指出，新增反1ETF投資額度屬重大投資，但三商壽僅由權益投資部簽報經投資長或總經理核定，對內部實質決策評估及形成過程未留存其他軌跡，不利決策當責性，且三商壽權益投資部未針對風險管理部意見予以分析即獲核准新增投資額度。

不僅如此，三商壽新增反1ETF投資額度及後續為抵銷反1ETF投資虧損而投資正向ETF，均非董事會同意的計畫資產配置內容。

當三商壽反1ETF投資部位達公司所定應停損條件時，由總經理依內部規定核准例外不執行停損及3次核准延長例外不執行停損期間，但三商壽未針對例外不停損標的建立風險差異化控管機制。

三商壽後續又由時任董事長核准第4次延長例外不停損期間，已違反公司內部規定可延長次數，且董事會未即時要求權責單位通盤檢討損失原因及停損機制。

金管會並發現，三商壽對投資長及經營主管績效衡量標準，端視對公司EPS及RBC貢獻，等於有誘因使投資人員大量利用反1ETF增加投資獲利，不利落實風險控管。

蔡火炎表示，三商壽投資反1ETF損失，已反映在三商壽稅前損益及金融資產評價損失上，三商壽虧損有很大原因是投資反1ETF造成；三商壽正陸續出清持有的反1ETF部位，目前剩下部位已不多。

金管會認定三商壽違規情節相對嚴重，屬內控重大疏失，開罰三商壽480萬元罰鍰並要求三商壽依比例原則釐清並檢討相關投資決策人員責任。

因時任三商壽總經理及投資長現在均已離開公司，蔡火炎表示，對已離職人員如何處置，端看公司決議，他舉例，部分公司針對已離職人員的究責，會註記「永不錄用」。

他指出，金管會要求三商壽回頭釐清相關人員責任，時任總經理及投資長在決策角色明確，至於時任董事長等人員是否涉及相關責任，由三商壽進行釐清及評估。（編輯：張均懋）1120601

本網站之文字、圖片及影音，非經授權，不得轉載、公開播送或公開傳輸及利用。