陸網金竄起 餘額寶超吸金

除了快速、便利、門檻低等特性，獲利超過銀行定存是網路金融理財的另個「吸金」誘因。分析認為，傳統業者與網路金融的存款保衛戰，可加快大陸銀行存款利率市場化的腳步。

文／周慧盈（中央社記者）

中國大陸國務院總理李克強今年3月在任內首份施政報告中，提及「互聯網（網路）金融」。網路金融這兩年在大陸一冒出頭，立刻激起千層浪，李克強表態「要完善監管」，但是如何有效監管、傳統金融業會受到的衝擊程度以及因應之道，讓人十足好奇。

今年初，一名大陸媒體人指責「餘額寶」是趴在銀行身上的「吸血鬼」。這個去年6月才出現的網路理財工具，為什麼是吸血鬼？

餘額寶屬於網路金融理財工具，提到它，得先說說「支付寶」。

支付寶是中國大陸電子商務巨頭阿里巴巴集團董事局主席馬雲，在2004年創辦的第三方支付平台。支付寶的原意是讓消費者在阿里巴巴旗下的淘寶網購物時在線付款之用，由於方便好用，支付寶支付範圍逐漸從淘寶網上購物，擴及水電瓦斯電話費等民生轉帳；與此同時，用戶數在2008年底達到1億，2013年底則逼近3億。

支付寶出現近十年後，有「會賺錢的支付寶」稱號的餘額寶在2013年6月正式上線。簡單的說，餘額寶就是支付寶量身打造的餘額增值服務。支付寶用戶把錢轉入餘額寶後，即可購買天弘基金提供的增利寶貨幣基金，收益比銀行定存高；而且戶頭內資金提取方便靈活，還能隨時用於網上購物。

與傳統金融業相比，阿里巴巴推出的網路金融理財工具餘額寶對一些客戶顯然更具誘惑力。統計顯示，截至今年3月31日，餘額寶規模達人民幣5,413億元（約新台幣2兆6,165億元），今年第一季盈利達57億元。天弘基金旗下公募產品總規模為5,537億元。

值得一提的是，成立於2004年的天弘基金原本默默無聞，直到遇到餘額寶這個「貴人」，才鹹魚翻身，成為中國大陸第一大基金公司。阿里巴巴並在去年底認購天弘基金2.6億餘元註冊資金，持股51%，成為天弘最大股東。餘額寶暴紅後，百度、騰訊、網易等其他大陸網路企業紛紛跟進，推出類似的理財產品，「類餘額寶」產品規模在短時間內迅速擴張。

在「金融+網路」的網路金融理財服務衝擊下，傳統銀行存款開始流失。中國人民銀行（大陸央行）統計，大陸全國各銀行今年1月共流失存款9,400餘億元；4月則比去年同期減少了5,545億元。原本存在銀行的錢，被搬到網上理財帳戶。

據不完全統計，中國大陸民眾儲蓄總額約45兆元，一些大陸業界人士認為，面對如此龐大的儲蓄總量，網路金融搬走的只有「區區」數千億元，影響其實有限。

不過，一名「中國大媽」的心聲略可說明網路金融理財的可能趨勢。北京蘇女士告訴大陸媒體，自己原本習慣在銀行儲蓄卡裡留一些閒錢，以備不時之需，今年春節前聽了同事介紹，將這筆錢轉到餘額寶，之後「每天能看到收益有多少，菜錢起碼解決了，感覺很好」。

「一塊錢就能理財」、「收益高於銀行存款」、「隨時可支取」……蘇女士的實際經驗說明了網路金融理財工具的特色及誘人之處，正因為如此，網路金融已改變了不少大陸民眾理財、支付的習慣。

面對來勢洶洶的網路金融攻勢，大陸傳統銀行系統也正揮軍網路理財領域，設法「止血」，力保開始流失的存款。其中居陸銀龍頭地位的中國工商銀行將理財產品「現金寶」升級，產品在准入方面變得更加便捷；另有銀行代銷的貨幣基金也實現快速贖回及即時提現等特點。一時之間，網路金融與傳統銀行體系的各類「寶」、「寶」理財產品大戰硝煙四起。

除了快速、便利、門檻低等特性，獲利超過銀行定存是網路金融理財的另個「吸金」誘因。大陸各大商業銀行因應之道，是在官方存款3%的利率基準上浮10%（即央行基準利率的1.1倍）。許多分析認為，傳統業者與網路金融的存款保衛戰，可加快大陸銀行存款利率市場化的腳步。

對於網路金融迅猛的崛起之勢，大陸官方認為在給予發展空間的同時，也需有一定的監管。人行官員稍早前透露，正會同相關部門加緊制定「關於促進網際網路金融健康發展的指導意見」，做為網路金融監管體系制度基礎，要在鼓勵創新的情況下，「防範風險、保護消費者以及更好地服務實體經濟」。（完）

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