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台灣發展ETF 資誠建議四大基金投資

2016/7/12 12:14
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(中央社記者邱柏勝台北12日電)資誠(PwC)表示,台灣的指數股票型基金(ETF)市場已進入快速成長階段。如何進一步發展台灣ETF市場,資誠提出4大建議,包括鼓勵四大政府基金等加大投資ETF。

金管會主委丁克華昨天在立法院財政委員會上重申,ETF波動小,適合法人機構、中老年人投資,建議可多設計一些產品,資誠會計師事務所也認同。

資誠表示,近年台灣主管機關積極與各國簽訂合作備忘錄(MOU)及訂定金融優惠投資措施,2015年12月,台灣證交所與南韓證交所簽署合作備忘錄(MOU),同意ETF互掛、編製指數等項目進行合作,期望能有助於股市及資本市場的發展。

在跨境交易平台模式方面,「台星通」已於2016年6月20日正式上路,後續並有「台日通」、「台倫通」、「台馬通」、「台港通」、「台滬通」等正洽談研議中;其中「台日通」預計將包括雙邊連結ETF指數,預期在主管機關逐步開放及市場機制運作下,台灣ETF市場整體資金動能將更為活躍,且更能滿足投資人資產配置國際化的需求。

資誠金融產業服務會計師陳麗媛表示,台灣的ETF市場已進入快速成長的階段,除成交量與掛牌檔數大幅上升外,也有越來越多投信業者加入ETF市場,且業者不斷發展新產品,更多元的新型態ETF也應運而生。

陳麗媛說,除了傳統追蹤指數表現獲取報酬的被動型ETF,可供投資人享受乘數效果的槓桿型及反向型ETF、以新台幣與外幣同時計價的ETF商品,以及黃金、原油等期貨ETF亦於2015年至2016年逐漸推出,可見台灣ETF市場未來蓬勃發展的潛力。

針對如何進一步發展台灣ETF市場,陳麗媛提出4點建議,第一是加強ETF產品投資者教育,讓投資人更認知該項產品之優勢,包括高透明度、交易快速方便與效率等;其次是鼓勵退休養老資金,包括四大政府基金等加大投資ETF;第三是加強ETF業界與金管會的對話與溝通,鼓勵並加速產品創新與精簡上市審核流程等。

最後,是加強ETF銷售通路及降低銷售費用,如由台灣集中保管結算所及櫃檯買賣中心轉投資成立「基富通證券股份有限公司」未來能進一步納入ETF等,以建置國內多元的網路銷售平台。1050712

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