基金規模創 7年新高 平衡基金夯
（中央社記者田裕斌台北15日電）根據投信投顧公會統計，4月投信基金規模達新台幣2.13兆元，單月增加1213億元，增幅6%，創下金融海嘯前、最近7年來新高水位。
其中，平衡型基金受青睞度仍居高不下，4月基金規模達829億元，再創歷史新高，較5月增長37%，今年成長幅度達24%；對照股、債基金規模同步縮水，顯示隨著市場波動幅度加大，資金移往平衡型基金的趨勢有增無減。
進一步檢視基金類型細項，可以發現，平衡型基金中的跨國投資類別，月增幅和年增幅分別為63%和39%，勇奪各類型基金增幅之冠；同樣的情況出現在組合型基金中的跨國平衡類別，今年也出現26%增幅，意謂國人偏好的不僅是平衡型基金，更是跨國平衡型基金，畢竟全球多元資產的投資布局，才能滿足投資人欲分散布局、股債兼備，又想同時追求收益的高標準。
摩根投信副總經理謝瑞妍表示，美國聯準會升息在即，市場上利多和利空消息相互交織，波動加劇常讓投資人感到捉摸不定，純股或純債的投資配置讓投資人無所適從，由於平衡型基金不僅有機會爭取高於固定收益的資本利得，波動度又明顯低於股票基金，在投資人無法在眾多單一市場做出抉擇時，反而促成平衡型基金崛起的機會。
平衡型基金躍升為近年來國際的投資主流，謝瑞妍說明，傳統的平衡型基金投資標的配置主要聚焦股債，因為股債兼具的特質，可以幫助投資人以較低的波動追求較平穩的報酬；近年來為了幫助投資人以更低的波動追求更平穩的報酬，平衡型基金的投資標的擴大到高息股、新興債、高收益債券等，更多元的布局，讓平衡型基金更豐富，也促成此類產品投資熱度直線飆升。
在投信業者積極搶發的新基金中，去年底規模已經較前年增加近1倍，顯示平衡型基金浪潮來勢洶洶，預期平衡型基金投資熱度將持續增溫。
摩根多元入息成長基金經理人郭世宗表示，由於金融市場於升息前夕和期間波動往往加劇，市場上任何風吹草動都將牽動投資人的敏感神經，這個階段的投資對策更應該著重在風險控管上，其次才是追求資本增值。
回顧上一次美國升息期間各類資產的表現，郭世宗進一步指出，多重資產配置是少數能交出「水準以上報酬、平均以下的波動」成績的資產類別，是現階段穩定投資首選。
郭世宗強調，由於資產表現輪動，沒有任何一類資產可以持續維持優異的報酬表現，尤其是近期國際金融市場震盪劇烈，若是投資組合過度集中，一旦市場發生反轉，恐引發市場行情驟變，投資人可能因而蒙受大幅損失，郭世宗建議，投資人在這個階段的投資對策更應該盡早做好資產配置，才能因應景氣、靈活調整資產配置，掌握多元收益，並著重在風險控管上，其次才是追求資本增值。1040516
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