勤業眾信不動產顧問攜日方專家解析九州產業投資新機會

(中央社訊息服務20251030 16:35:00)勤業眾信聯合會計師事務所今（30）舉辦「日本九州熊本縣/大分縣產業不動產投資說明會」，隨著台積電於日本熊本設廠量產並積極推進第二座晶圓廠投資計畫，九州地區正迅速成為全球半導體產業鏈的新重鎮。為協助台灣企業掌握日本半導體聚落發展契機，特別邀請日本三菱地所（Mitsubishi Estate）與Wealth Park Real Estate Technologies來台，深入解析熊本與大分地區的產業不動產與物流設施最新發展趨勢。聚焦九州半導體聚落的成形動能與供應鏈外溢效應，探討企業如何善用當地完善的產業基礎與區域政策優勢，進一步布局關鍵倉儲、零組件備援與製造據點。

勤業眾信聯合會計師事務所資深執行副總經理范有偉表示，隨著全球產業版圖的持續變遷，九州地區因台積電等先進製造業的進駐，已躍升為亞太半導體供應鏈的重要樞紐之一。這不僅帶動了當地產業的不動產需求的顯著成長，也為企業提供了多元且具潛力的投資機會。勤業眾信近一年來，協助客戶於東京成功購置新總部大樓，並於今年順利完成舊大樓之處分與買家洽談外，亦持續關注台日產業合作動態，致力於協助台灣企業深度掌握日本市場脈動，尤其是在產業與不動產領域，提供專業的財務與稅務諮詢服務，協助企業有效規畫投資布局。期望透過此次說明會，與日方專家共同為台灣企業解析九州產業與不動產投資的最新趨勢與挑戰，協助企業抓住這波走向國際佈局的轉型契機，實現長遠穩健的成長。

日本市場投資稅務分析

Deloitte日本（Deloitte Japan）財務諮詢合同會社合夥人伊藤雅之表示，近年來全球私募股權基金越發關注日本企業的隱藏不動產價值，透過併購企業、私有化後出售不動產來獲取資本利潤的交易逐漸增加。他指出，企業持有的不動產可分為核心業務用地（如工廠、物流倉庫）、非核心業務用地（如出租的辦公樓、商業設施），以及與現金流無直接關聯的不動產（如員工宿舍、培訓設施）。企業需要根據業務策略來決定如何有效利用這些不動產。

近期案例包括KKR收購富士Soft並私有化後將秋葉原大樓出售給Hulic公司，以及札幌控股出售部分不動產股權以支持酒類核心業務的成長。隨著金融廳修訂企業治理指針，預計此類透過M&A釋放不動產價值的交易將進一步加速。Deloitte日本認爲，企業需同時關注核心業務成不動產價值的提升，以最大化企業的整體價值。

此外，在日本進行不動產投資時，Deloitte日本表示，對於海外投資者而言，主要有兩種常見方式：直接投資和間接投資。直接投資是指投資者在日本設立法人，直接購買不動產，並作為傳統意義上的「房東」，參與物業管理及重大決策，其投資收益需按日本法人稅率繳稅，實行稅率約為34-35%（根據地區和企業規模，課稅所得會有變動）。而間接投資則是通過參與不動產基金等架構，成為出資人，將資產管理委託給當地的專業機構運營管理，投資收益以分紅形式分配，針對分紅在日本適用約20.42%的源泉稅(withholding Tax)課稅（返回台灣后的課稅機制需要另行確認）。選擇哪種投資架構需根據投資者的目標、預算及風險偏好進行綜合分析，並建議在投資前與當地專業稅務顧問合作，確保遵守日本的稅務法規，同時優化投資回報。

熊本縣不動產市場展望與投資機會

WealthPark RealEstate Technologies董事富康達矢表示， TSMC於本月16日宣布日本熊本的JASM第二工廠「建設工作已經啟動」。未來除了日本國內，來自台灣的人口流入熊本的情形更加備受期待。此一連串的發展從長期的角度來看，可能促使涵蓋亞洲跨越國界之新經濟圈的形成。

與日本首都圈相比，投資熊本地區的不動產投報率仍較高，因此被視為中長期相對穩定且難得的投資良機。WealthPark總公司位於東京，為少數同時在台灣與熊本皆設有營業據點的日本公司，希望能充分發揮這樣地理及資訊上之優勢，為客戶嚴選提供高品質的投資機會。

九州半導體產業市場與大分縣產業不動產投資機會

日本三菱地所副主事堀內祐太指出，三菱地所集團利用其135年來在社區發展方面積累的知識和綜合能力，在日本和海外開發和經營各種資產，包括辦公、商業、住宅、酒店、物流和機場。 近年來，日本三菱地所密切關注熊本、大分等九州地區的產業集聚趨勢，並建立了制度，以支援製造和分銷基地的選址和發展方面的諮詢。

與三菱地產不動產服務、三菱地產設計等集團公司合作，從勘地到建築設計、開發、運營管理、移交，始終如一。將來，日本三菱地所可以為考慮在日本開展業務的台灣公司，提供選址、法律制度回應到專案管理（包括設計、施工、監造及完工交付）等全方位專業支援服務。