PwC《2023氣候科技現狀報告》： 不畏全球經濟景氣逆風 氣候科技投資占比持續成長

(中央社訊息服務20231127 10:21:21)PwC發布《2023氣候科技現狀報告》(State of Climate Tech 2023)，報告發現，即使全球經濟景氣面臨逆風，氣候科技投資占創投資金比例，仍自2019年持續攀升至今。2019年氣候科技投資占創投資金比例為6.8%，截至2023年第三季為止，累積氣候科技投資占比已升至10%。

主要發現：
一、2023年全球整體創投及私募股權基金投資金額年減50.2%，降至6,380億美元。相較之下，挹注於氣候科技新創的投資金額，2023年下滑幅度較為緩和，年減幅度為40.5%。
二、氣候科技投資人逐漸將資金移往具有減碳潛力的技術，如太陽能、綠氫、碳捕捉、利用與儲存。

氣候科技投資更為主流 中期投資件數增加
值得注意的是，氣候科技的投資有越來越主流的趨勢：經驗豐富的氣候科技投資人(亦即投資新創家數超過五件者)占整體氣候科技投資的比重逐漸下降，首度投資氣候科技的投資人，數量則持續增加，顯示氣候科技對整體市場的吸引力。

此外，2023年投資於氣候科技新創中期階段的件數(568件)，也逼近早期階段件數(590件)。2019年投資於新創早期階段的件數，約占氣候科技創投案件數三分之二以上；2023年整體新創投資件數為1,255件(含後期投資件數的97件)，投資於早期投資的比例已降至47%。

關於投資在新創初期力道減弱的現象，本報告分析，可能是因為總體經濟環境不佳，以及氣候科技多屬資本密集，要建立經濟規模或實際導入較不易的緣故。

更多氣候科技創投資金 用於解決製造業碳排問題
根據政府間氣候變化專門委員會(IPCC)統計，工業部門占全球碳排量34%，為溫室氣體排放最大宗的產業；其次則依序為食品、農業及土地利用業(22%)、營造業(17%)、交通運輸業(15%)、能源業(12%)。

即使有更多資金投入降低工業部門碳排放的氣候科技，其投資比例仍偏低。以2013年第一季至2022年第三季的數據分析，有高達50%的氣候科技投資資金挹注於交通運輸產業、26%用於能源產業，卻僅有8%用於工業部門，10%用於食品、農業及土地利用業。

然而這樣的情況在過去一年有所改善：近一年來有更多投資人將資金投入於降低工業部門碳排放。2013年第一季至2022年第三季之間，僅有8%的氣候科技投資投入解決工業部門碳排問題的新創企業；不過在2022年第四季至2023年第三季間，比例則升高至14%。

太陽能、綠氫、碳捕捉 氣候科技投資持續增加
即使2023年整體氣候科技投資金額呈現下滑，具備降低碳排潛力的氣候科技，投資金額仍持續走揚：以太陽能和綠氫為例，雖然2023年太陽能投資於整體投資金額占比僅達7.4%，綠氫為3.9%，但從2022年至2023年之投資金額占比成長幅度看，太陽能增加24%、綠氫更大幅上升64%。。

此外，碳捕捉、利用與儲存相關科技的投資金額占比，自2022年至2023年間則上升39%，但投資金額占比仍不到2%。相較之下，減碳力度較低的氣候科技，吸引到的資金也下滑：如輕量電動車的投資金額占比於2022年至2023年間下滑了50%、電動機車及電動腳踏車等「微型交通工具」 (micromobility)則下滑38%。

交通運輸氣候科技投資降溫 能源領域崛起
觀察全球各區域市場的氣候科技投資趨勢，可發現投資人青睞的投資領域已逐漸改變：自2013年第一季至2022年第三季間，交通運輸產業的相關氣候科技仍占整體投資金額50%。不過北美、中國大陸兩大市場近年投資重心已逐漸轉向：北美交通運輸產業的氣候科技投資比重，已從2018年的59%下滑至2023年的24.4%；中國大陸則從2018年的94%降至2023年的71.5%。

另一方面，能源相關的氣候科技投資則持續提升，尤以中國大陸市場最為明顯：從2018年的低於2%大幅提高至2023年的22.2%。

氣候科技新創仰賴資本持續投入 推動規模化效應
資誠永續發展服務公司董事長李宜樺表示，雖然全球面臨總體經濟壓力、地緣政治動盪影響，致使創投投資金額下滑，但氣候科技投資於整體新創投資的占比依然持續上升，凸顯氣候科技仍是創投心目中的焦點。

全球對氣候科技、尤其是高碳排產業的技術創新需求，讓創投在這場對抗氣候變遷的戰爭中至關重要。然而氣候科技發展往往需要大量資本投入，才得以規模化成長，因此氣候科技新創不僅成長初期需要創投(venture capital)挹注，中後期也需要成長資本(growth capital)持續投入，方能將技術創新轉化為實際可行的解決方案。此外，面對各項政策及標準的演進，跨產業與跨組織的緊密合作也同等重要。唯有全球給予氣候行動更多關注，身處科技創新最前線的投資人，才會有更多的施力點與發揮空間。