從波動中找機會 00858一檔布局美股成長主旋律

(中央社財經訊息服務20260326 10:27:13)根據彭博數據顯示，市場普遍預期2026年全球主要國家與地區經濟可望維持穩健成長，各季度之間雖存在節奏差異，但整體景氣仍具支撐力。其中，美國第1季受去年政府停擺所帶來的低基期效應影響，GDP成長率明顯回升，帶動市場信心回溫；隨著基期因素逐步淡化，後續成長動能預期將呈現逐季趨緩態勢。

在通膨與就業方面，市場面臨雙重變數交錯影響。近期美伊衝突推升國際油價，第1季消費者物價指數（CPI）尚未完全反映相關成本壓力，預期第2季通膨將面臨較明顯的上行風險，惟中長期仍有機會逐步回落。另一方面，就業市場則出現降溫跡象，非農就業人數減少、失業率小幅上升，顯示勞動市場壓力逐步浮現。通膨走升與就業轉弱形成政策拉鋸，使聯準會利率決策更具不確定性，也提高市場波動幅度。

政策面上，新任聯準會主席華許（Warsh）預計於5月上任，其政策取向備受市場關注。市場預期，新任聯準會主席將相對淡化短期能源價格波動對政策的干擾，並傾向支持中長期利率調整方向，同時推動更積極的資產負債表正常化進程。在此情境下，殖利率曲線有機會轉為陡峭，除有助於美國金融產業獲利改善外，也可能引導部分資金轉向評價相對具吸引力的市場。永豐投信表示，在利率與資金流動環境變動下，若透過ETF建立核心資產配置，有助投資人因應市場輪動。

從產業結構來看，科技與創新仍為美股長期成長的核心動能。00858永豐美國500大ETF（本基金並無保證收益及配息）成分股涵蓋NVIDIA、蘋果、微軟、Alphabet及亞馬遜等全球指標企業，持續受惠於生成式AI、雲端運算及數位轉型需求成長，具備穩定競爭優勢。儘管短期市場仍受政策與地緣政治因素干擾，但AI帶動的結構性成長趨勢不變，建議投資人評估市場經濟走勢及衡量自身風險承受度，可透過00858進行中長期布局，在分散風險的同時，掌握美股核心資產的成長契機。

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【永豐美國大型500股票ETF基金（本基金並無保證收益及配息）】本基金經金融監督管理委員會核准或同意生效，惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，投資人可向經理公司或銷售機構索取，或於經理公司官網、公開資訊觀測站查詢。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本公開說明書提及之投資資產或標的。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，基金投資可能發生部分或全部本金之損失，投資人須自負盈虧。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，又投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金為指數股票型基金，所追蹤之標的指數成分股以母指數 STOXX^® USA 900 指數為基礎，其挑選在美國交易所上市，自由流通市值最高的前 900 家企業作為該指數成分股，在該指數基礎下，選出自由流通市值前 500 檔股票所組成，本基金之風險報酬等級為 RR4。RR 係計算成立年度之淨值波動度，並與同類型基金比較後決定，另綜合考量各項主要投資風險，及參考中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所訂分類標準等，風險報酬分類為 RR1-RR5 五級，數字愈大代表風險愈高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金為指數股票型，採被動式管理方式，以追蹤標的指數之績效表現為目標，因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數走勢而定，若標的指數價格波動劇烈，本基金淨資產價值亦將隨之波動或下跌。本基金所投資成分股檔數與所追蹤標的指數成分股檔數覆蓋率依基金淨資產價值不低於30%~50%，當標的指數之成分股發生剔除或增加入產生變化或權重改變時，受限跨市場交易之營業日不同，基金的投資組合內容未能及時調整與標的指數相同，可能使基金報酬與標的指數產生偏離。本基金所涉之各證券市場交易時間不同，因此本基金所涉之證券市場交易可能有無法即時完全反應基金投資組合之價格波動風險。另本基金的淨值反應其一籃子成分市值總合，惟盤中即時估計淨值與實際基金淨值計算之投組內容亦可能有所差異，可能造成交易資訊傳遞落差之風險。本基金之基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金自成立日起至掛牌日前（不含當日），經理公司不接受本基金受益權單位數之申購及買回。本基金掛牌前參與申購所買入的每單位淨資產價值，不等同於基金掛牌後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止之期間，基金價格波動所產生之折/溢價之風險。本基金掛牌後之買賣成交價格無升降幅度限制，掛牌後應依臺灣證交所或櫃買中心掛牌有關規定辦理。指數編制公司免責聲明：STOXX^® USA 500指數屬於STOXX有限公司及/或其相關人員之智慧財產權（包括註冊商標）。本基金並不被STOXX有限公司及其相關人員資助、宣傳或任何STOXX 有限公司及其相關人員支持的方式來推廣，STOXX有限公司及其相關人員並未給予任何保證且排除對STOXX^® USA 500指數之錯誤、疏漏或任何干預之責任（不論是否為過失行為造成）。

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